De molen wordt in 1878 afgebroken en vervangen door een gebouw met een koepel, waarin een kleine stoommachine wordt opgesteld, die uit de windmolen De Pannekoek kwam; een tweede ketel wordt opnieuw aangeschaft. In september 1880, toen de nieuwe fabriek bedrijfsklaar was, brandde het gebouw geheel af. Het bedrijf werd onmiddellijke weer opgebouwd. In augustus 1883 bracht koning Willem de derde een bezoek aan de firma Pannekoek, die daarop het recht kreeg het predikaat ‘Koninklijke’ te voeren.
Nicolaas Pannekoek Neuij zn. overleed in1884. Het bedrijf wordt voortgezet door Kamperdijk en zijn twee zoons , onder de naam N.V. Koninklijke papierfabriek Heelsum voor heen Pannekoek en Co in 1901.
Volgens een reclame artikel in de kleine courant van 1891 blijkt dat De koninklijke papierfabriek Pannekoek & Comp onder andere Braille papier maakte. Een van oorsprong tweezijdig gesatineerd casing, taai en in zware uitvoering, voor het blindenschrift.